En este artículo incluimos la opinión de un experto en modelos de simulación ,Juan Tormo Ederra. Este Licenciado en Derecho por la Universidad de Navarra y Master en Economía y Dirección de Empresas por el Instituto de Estudios Superiores de la Empresa (IESE) ha trabajado muchos años en el sector bancario, en diversos puestos de análisis y de dirección dentro de las áreas especializadas en operaciones de financiación de proyectos . Dirige la página web simulacion-financiera.com con
la finalidad de ofrecer por internet una serie de contenidos y de herramientas de trabajo (modelos de simulación) útiles básicamente en los terrenos del análisis de la viabilidad financiera de proyectos de inversión y de la valoración de empresas y proyectos de empresa. Puedes ampliar más información sobre viabilidad de proyectos de empresas en la «Guía para crear tu empresa » de crearempresas.com
Con ayuda de este experto se publica en este artículo una serie de preguntas y respuestas acerca de la valoración de negocios y los modelos de simulación.
1) ¿Qué debo entender por valorar mi negocio?
2) ¿En qué consiste un modelo de simulación financiera para valorar negocios?
3) ¿A quién le puede interesar utilizar modelos de simulación financiera para valorar negocios?
4) ¿Qué ventajas tiene el utilizar un modelo de simulación financiera para valorar mi negocio?
5) ¿Puede valorarse una empresa nueva de internet (start-up) utilizando los modelos de simulación financiera?
6) ¿Qué servicios puedo obtener en internet en relación a este tema?
1) ¿Qué debo entender por valorar mi negocio?
Todos los empresarios y, en general, todos los que intervienen en la gestión de los negocios están normalmente inmersos en cifras de ventas, costes, beneficios, cuota de
mercado, etc.
Pero todas estas variables pueden convertirse en “los árboles que no dejan ver el bosque” si en un momento dado no nos paramos a pensar en cuánto vale todo el negocio que estamos construyendo alrededor de esas cifras.
Hallar un “valor” para nuestro negocio nos ayudará a cuantificar de alguna manera en qué se materializa la conjunción de todos esos parámetros de gestión en torno a los cuáles se mueven los empresarios o gestores de negocios.
2) ¿En qué consiste un modelo de simulación financiera para valorar negocios?
A la hora de valorar negocios existen multitud de métodos. Una de las clasificaciones más útil de esos métodos es la que distingue entre los que se basan en analizar datos históricos, en contraposición a datos de futuro.
Existe un consenso bastante generalizado entre los expertos a la hora de recomendar los métodos de valoración que se basan en estimaciones de futuro en relación a los que priman los datos del pasado.
El motivo principal es el de considerar que un negocio vale en tanto que es capaz de “generar riqueza”, y esa generación de riqueza se producirá siempre que el negocio sea capaz de generar unos “flujos de caja positivos” para los accionistas, una vez que se hayan cubierto todos los costes operativos, de inversión y financieros.
Los modelos de simulación financiera basados en el “descuento de flujos de caja futuros” sirven para dar una aproximación ajustada de lo que puede ser el valor del negocio en base a esas expectativas de generación de riqueza en el futuro.
3) ¿A quién le puede interesar utilizar modelos de simulación financiera para valorar negocios?
Empresas de cualquier tamaño y en cualquier sector
Los modelos de simulación contribuyen a evaluar posibles incrementos de productividad y ventajas competitivas para cualquier tipo de empresa.
Empresas de servicios profesionales y financieros.
Bancos comerciales y de inversión, empresas de capital riesgo, asesores económico-financieros, bufetes de abogados, etc.
Promotores de nuevos negocios
Para una evaluación inicial del proyecto antes de incurrir en más gastos. También como un apoyo numérico de calidad en la búsqueda de financiación.
4) ¿Qué ventajas tiene el utilizar un modelo de simulación financiera para valorar
mi negocio?
Ahorro de tiempo y dinero
Un modelo de simulación le ahorra su tiempo o deja tiempo libre a sus empleados para dedicarse a otras tareas más importantes.
Concentración en los aspectos básicos de su negocio
Un modelo de simulación financiera le permite dedicar su atención a tomar decisiones en su negocio en lugar de perder tiempo en diseñar complejos modelos financieros. Usted se limita a utilizarlos.
Mejora en el proceso de toma de decisiones
Cuando sus decisiones vayan a tener una alta repercusión financiera, un modelo de simulación financiera le permite cambiar los puntos clave de su negocio y evaluar múltiples escenarios. Usted verá inmediatamente los efectos de sus decisiones, y podrá llegar a decisiones óptimas de una forma rápida y sencilla.
5) ¿Puede valorarse una empresa nueva de internet (start-up) utilizando los
modelos de simulación financiera?
Las empresas de internet pueden ser valoradas utilizando los modelos de simulación
financiera basados en el método del descuento al valor actual de los flujos de caja
futuros. Aunque existen otros métodos, este método es perfectamente válido también
para el sector de internet, ya que también estos negocios están obligados a generar flujos
de caja positivos si pretenden ser rentables, y su valor dependerá de la magnitud de tales
flujos y del riesgo que corre el inversor para obtenerlos. A mayor riesgo, mayor deberá
ser la tasa de descuento que se utilice para actualizar los flujos de caja a valor presente.
6) ¿Qué servicios puedo obtener en internet en relación a este tema?
En internet existen recursos que ofrecen on-line y de forma interactiva servicios
relacionados con los modelos de simulación.
En este sentido, la página web simulacion-financiera.com ofrece de forma gratuita calculadoras para hallar un valor inicial del negocio, archivos Excel en formato demo para hacerse una idea de las variables que se utilizan para preparar modelos de simulación, y manuales para ayudar a aclarar conceptos financieros.
También ofrece información sobre cómo obtener, a precios razonables, modelos de simulación propiamente dichos, aplicables a negocios encuadrados en multitud de sectores.
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